San Juan colocó 600 millones de dólares en el mercado internacional

La provincia de San Juan concretó una colocación de 600 millones de dólares en el mercado internacional, en una operación que reunió ofertas por 1.037 millones de dólares, superando ampliamente el monto que se buscaba emitir.

La emisión se realizó en un escenario financiero complejo, tanto a nivel internacional como nacional. Entre los factores que marcaron el contexto se encontraron el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a diez años en torno al 5,15% y un riesgo país de 567 puntos básicos, indicadores que reflejaban un escenario de financiamiento más exigente para los emisores.

A pesar de esas condiciones, la provincia logró cerrar la operación con una tasa de cupón del 9,55%, un rendimiento inferior a la tasa teórica asociada al riesgo soberano argentino, según los datos difundidos sobre la colocación.

Una demanda que superó las expectativas

El interés de los inversores quedó reflejado en el volumen de ofertas recibidas, que alcanzó los 1.037 millones de dólares, prácticamente el doble del monto finalmente colocado.

De ese total, 360 millones de dólares correspondieron a aportes del mercado doméstico, mientras que en la operación participaron 67 fondos e inversores institucionales y particulares, quienes adquirieron los títulos emitidos por la provincia.

Confianza en las cuentas provinciales

Desde el Gobierno provincial señalaron que el resultado de la colocación refleja la confianza del mercado en el perfil financiero de San Juan, destacando como factores el desempeño de las cuentas fiscales y las perspectivas económicas vinculadas al desarrollo de la actividad minera.

La operación se convierte así en una de las principales emisiones internacionales realizadas por la provincia en los últimos años, en un contexto donde el acceso al financiamiento continúa condicionado por las variables económicas nacionales e internacionales.